东北最大的国有医药企业哈药集团有限公司(以下简称“哈药集团”)彻底向资本敞开大门。中信系正是这块“香饽饽”的接盘方。

 

　　2017年12月28日，哈药集团旗下两家上市公司哈药股份和人民同泰双双发布公告称，中信系拟单方向哈药集团增资29.20亿元。增资完毕，中信系将成为哈药集团以及两家上市公司的实际控制人。

 

　　入驻哈药集团长达13年，中信系正式成为这家东北老牌医药国企的掌控者。在这期间，双方的关系经历了从热恋到磨合的过程，而哈药集团的改制堪称医药国企转型的样本。

 

　　“从战略布局上，中信资本还是一个比较市场化的机构，眼光独到，视野前瞻。另外作为资本来说，肯定是追求利润和回报，有做大做强哈药集团的预期，我相信在机制上，后续会有所调整。”东方高圣上海公司总经理、深圳办公室负责人瞿镕表示。

 

　　29亿增资触发要约

 

　　据哈药股份和人民同泰发布的公告显示，在此次权益变动前，哈药集团100%股权由5名股东持有，分别是：哈尔滨市国资委持股45%、哈尔滨国企重组管理顾问有限公司(下称“哈尔滨国企重组公司”)持股10%，以及中信资本控股有限公司(下称“中信资本控股”)旗下3家企业黑龙江中信资本医药产业股权投资合伙企业(有限合伙)(持股0.5%，下称“中信资本医药”)、CITIC Capital Iceland Investment Limited(持股22.5%，下称“中信冰岛”)、WP Iceland Investment Limited(持股22%，下称“华平冰岛”)持有。

 

　　时代周报记者注意到，此次中信系方面选择中信资本医药作为“突破口”增资。根据2017年12月25日签署的增资协议，中信资本医药将单方向哈药集团增资人民币29.20亿元，其中，15亿元计入注册资本，14.20亿元计入资本公积。其余4位股东均放弃本次增资的优先认购权。

 

　　增资完成后，哈药集团的100%股权依然由上述5家股东分别持有，但会出现一增四降的局面。即中信资本医药的股权将由0.5%增长至29.20%，华平冰岛和中信冰岛的持股比例将分别降至15.65%和16.01%。此外，哈尔滨市国资委和哈尔滨国企重组公司的持股比例将分别降至32.02%和7.12%。

 

　　通过此次增资，中信系将全面控制哈药集团。据此计算，中信资本控股旗下3家企业(中信资本医药、华平冰岛和中信冰岛)合计持有哈药集团 60.86%的股权，中信资本控股将成为哈药集团的间接控股股东。

 

　　此次增资并未影响上市公司层面的股权结构，即哈药集团仍持有哈药股份46.00%的股份，哈药股份仍持有人民同泰74.82%的股份。

 

　　增资完成后，由于两家上市公司的实际控制人均发生变更，且中信资本控股通过哈药集团间接拥有的权益将超过人民同泰、哈药股份已发行股份的30%。

 

　　此次公告指出，根据《证券法》和《收购办法》，中信资本控股应当向人民同泰除哈药股份(以及哈药股份除哈药集团)之外的其他所有持有上市流通普通股(A股)的股东发出全面要约。

 

　　根据双方披露的《要约收购报告书摘要》显示，此次要约收购人为中信资本股权投资(天津)股份有限公司(以下简称“中信资本天津”)。这是一家成立于2009年的投资管理类公司，控股股东为晋途有限公司，实际控制人为中信资本控股。由中信资本天津持有接受要约的股份。

 

　　在哈药股份方面，此次要约收购数量为13.20亿股，占比51.74%，要约价格为5.86元/股，本次要约收购所需最高资金总额为77.33亿元。

 

　　人民同泰方面，此次要约收购价格为12.79元，要约收购数量为1.46亿股，占比达25.18%，本次要约收购所需最高资金总额为18.67亿元。

 

　　“中信(在投资方面)比较灵活、市场化，其实中信集团内部的流程还未完成审批，资金方还是招商银行(行情600036，诊股)方面出的。”了解此次交易的人士向时代周报记者介绍道。

 

　　根据公告，作为本次要约的收购人，中信资本天津已将由招商银行深圳分行开具的覆盖要约收购所需最高资金总额的银行保函，提交至中国结算上海分公司，作为本次要约收购的履约保证。

图片来源：找项目网

中信 哈药混改