不愿具名的招商银行内部人士告诉时代周报记者，上市公司要约收购提交履约证明有多种方式，此次中信方面选用了银行保函的形式。

 

　　不过，要真正完成本次收购，还须获得相关部门批准。“因交易为中信资本控股控制的中信资本医药对国有控股企业哈药集团进行增资，尚需哈尔滨市国资委将本次增资事宜逐级上报国资委等有权部门审批。”

 

　　5个月内态度突变

 

　　让外界颇为不解的是，此次中信系谋求对哈药系两家上市公司的控制权，与2017年6月时所作出的承诺，似乎存在互相矛盾的地方。

 

　　2017年6月6日，哈药股份发布《关于控股股东的股东股权结构变动的提示性公告》，披露中信资本控股通过下属公司 CITIC Capital Platform Investment Limited(下称“中信资本平台”)收购华平冰岛全部股份事宜。该项交易使得中信资本控股间接持有的哈药集团股权比例与哈尔滨市国资委同为45%。

 

　　2017年6月8日，哈药股份发布关于中信资本控股的说明函公告，称中信资本控股明确表示不谋求对哈药集团及其上市公司哈药股份和人民同泰的实际控制权。

 

　　为什么中信系的态度会在短短5个月内发生如此大的转变?这其中的细节，外界暂不得而知。对此，哈药股份证券部亦未能回复。

 

　　哈药集团与中信系之间的交易引起了监管层的关注。2017年12月29日，哈药股份和人民同泰双双公告称，收到上交所问询函，针对中信资本控股通过增资入主哈药集团一事的相关细节、本次易主是否与两公司正在筹划的重大资产重组存在关联等展开问询，要求两公司予以补充披露。

 

　　“中信资本控股本次增资收购与此前6月份收购的关系，两者是否构成一揽子交易。如否，请说明在短期内由不谋求对你公司实际控制权变更为通过增资取得你公司控制权的原因和主要考虑。”问询函称。

 

　　问询函进一步指出，“中信资本控股本次通过增资取得公司控制权，与其在6月份所作出的不谋求公司控制权的公开声明是否前后矛盾，是否存在违反其前述公开声明、误导投资者的情形。”

 

　　目前，哈药股份和人民同泰均处于停牌筹划重大事项的阶段。2018年1月4日，哈药股份称：“因人民同泰正在筹划重大资产重组事项，经与有关各方论证，该事项对人民同泰构成了重大资产重组，对本公司也构成重大资产重组。”但鉴于交易方案尚未最终确定，且涉及海外上市公司，对标的资产的尽职调查、审计、评估还在进一步的协商沟通中。

 

　　上交所问询函称，哈药股份启动本次重组事项是否合规，是否需按照《上市公司收购管理办法》第三十三条等规定履行相应的股东大会审议程序，“中信资本控股本次收购是否与上述重组事项存在关联，是否存在借助重组事项推升股价，从而规避实际履行强制要约收购义务的情形。”

 

　　同时，上交所还询问收购人此次增资及要约收购所需资金的具体来源，对外筹措资金的具体方式、金额、融资对象、利率、期限等基本事项;本次要约收购之前或之后收购人是否存在质押公司股份的情形或计划。

 

　　1月8日，哈药股份证券部相关人士指出，“对于上交所提问的这些问题，我们这边是在1月9日之前进行统一的回复，都会一一解答，因为现在处于有一些再确定和再确认的过程中，所以现在没办法答复。”

 

　　或酝酿新变革

 

　　中信系与哈药集团的关系最早要追溯至2004年。2004年12月，哈药股份公告称，哈尔滨国资委为达到打通哈药集团国际融资渠道，引进国际先进的企业治理机制，实现国有资本的最大增值等目的，决定引进外资对其进行重组。

 

　　消息甫一发出，围绕哈药集团的改制与重组，中外各路资本上演龙争虎斗，最终中信系得以杀出重围。

 

　　自中信系入主以来，哈药集团的发展可圈可点，但近年来，由于医疗卫生体制的改革以及行业竞争激烈等因素，其发展却难掩颓势。

图片来源：找项目网

中信 哈药混改