“我们支持错位竞争，每个基金群都有新设立基金审核委员会，如果基金管理公司需要成立某个专项基金，那么需要委员会对团队的专业化程度和投资能力进行审核后才能通过。我们希望资本配置优化，不太可能允许大家一窝蜂都去成立某个专项基金，造成投资行业的重叠。”邓伟利介绍。

 

　　应该说，三大成熟的产业基金群是设立国方母基金的坚实土壤。

 

　　现阶段即3.0阶段。上海国际集团在三大产业基金群的基础上，承上启下发起设立国方母基金平台，将打造集团产业基金群的核心枢纽，实现基金群运作能级的全面提升，逐步趋向形成上海国际集团的产业基金群生态圈。

 

　　“下阶段我们将以母基金带动，步入4.0阶段，通过国际集团、母基金、子基金之间的信息共享、人员协同，同时又独立判断，形成更深入、更协同、更有力的良性互动。”邓伟利表示。

 

　　显然，国方母基金未来将作为核心纽带逐步将国有资本、产业基金群、产业资本、金融资本等要素“串联”起来，最终形成独具特色的产业基金群生态圈。

 

　　完美牵手产业资本与金融资本

 

　　国方母基金管理公司基石投资人现有4家，除国际资管外，3家均为民营企业。其股权比例目前暂定为，国际资管持有管理公司30%股份，为第一大股东，民营企业持股约60%左右，另外预留管理团队10%左右。

 

　　“国方母基金选择的其他基石投资人均是在各自产业领域深耕多年，受业界尊敬的中国民营产业巨擘，形象正面，而且这些机构均拥有多家上市平台和类金融板块，能够为上海国际集团基金群生态圈真正带来外延式的网络扩张和产业层面的深度整合机会。”邓伟利表示。

 

　　此外选择民营企业为GP股东，亦是上海国际集团考虑到，民营企业的管理体制灵活，在团队的激励考核上完全市场化标准。

 

　　上海国际集团之所以未绝对控股母基金管理公司，一是对自身管理能力的自信，二是其他股东给予其能力的高度认同。

 

　　“母基金是由我们牵头发起，其他3家企业股东都是我们一家一家接洽谈判，在理念上志同道合，这些民营资本也充分给予上海国际集团作为资本引领者的信任，同时也是对上海国际集团基金群生态圈的充分认可，相信我们能够通过生态圈为产业资本带来更有活力的上下游企业，并会有效指引先进的产业发展方向，做到‘脱虚入实’，而不仅仅局限于资本所得。”邓伟利表示。

 

　　目前，国方母基金一期资金募集基本上完成，除了基石投资人，已经与上海农商银行、工商银行、上海银行、上海建工、市北集团、二三四五网络科技公司等产业或金融机构签署了投资意向协议，预计下半年将完成募集封闭。

 

　　从中可见其LP覆盖甚广，既有金融机构又有实体企业，实体企业所处行业亦颇为广泛。

 

　　“国方母基金作为上海国际集团基金群生态圈的核心枢纽，历史使命之一就是把社会上的大型金融和产业资本带动起来，让这些机构以投资母基金为切入点，逐步融入到生态圈的大家庭中来。”邓伟利表示。

 

　　他认为，与其说是母基金找到了这些机构，不如说是在当前“新常态”的经济环境下，各方对未来转型发展模式的一拍即合。

 

　　“产业集团希望通过适当的方式拓展产业链，上下延伸，但产业集团缺少相关的投资经验和团队，而选择母基金则可以较为方便地帮企业找到合适的长期投资的项目。因为母基金投资的子基金所有的投资项目都是对我们开放的，企业的选择面比较宽。”邓伟利解释。

 

　　金融机构亦有理由青睐母基金。

 

　　在当前环境下，银行的资金需要脱虚入实。除贷款外，需要将其他资金，比如客户理财资金等通过合法合规的方式投资进入实业企业。据了解，金融机构的资金作为LP与其他LP“同份额同权”。国方母基金不做结构化处理，所有进入的资金均为平行设计。“母基金的架构设计，既保证收益可观又保证风险可控。”

 

　　既吸引产业资本又引进金融资本，对于国方母基金来说，更有一层考虑。产业资本可以与基金投资企业联动，在产业链上形成协同，可以更好地帮助实体项目拓展商业网络，更快地做大做强;而金融资本通过创新产品设计和服务，也能够为实体项目提供额外的资金支持，形成良好的资金来源补充。

图片来源：找项目网

国方母基金起航