(4)计划结束，该笔委托贷款通过信托计划与证券资管计划由银行返还委托人贷款本金与利息。

 

　　3、银证保合作业务

 

　　此类模式发展起于中国人民银行规定，保险资产管理公司的存款不属于金融机构的同业存款，而是一般性存款，在计算存贷比的时候，可计入银行存款规模。银行通过此业务可优化业务指标，扩大一般存款规模。

 

　　操作流程如下：

 

　　(1)由资金委托银行,以理财资金委托证券公司成立定向资产管理计划;

 

　　(2)证券公司作为定向资产管理计划管理人将委托资产投资于保险资产管理公司的资产管理计划;

 

　　(3)保险资产管理公司资产管理计划以保险公司名义存入委贷银行的协议存款(一般性存款);

 

　　(4)该笔存款到期后资金通过保险资产管理计划和券商定向资管计划回到委托银行账户。

 

　　4、银证合作信用证划款业务

 

　　银行信用证划款业务是开证行为不挤占表内信贷额度、扩大存款规模，借助券商资管定向通道进行的银行间信用证划款业务，其本质是突破贷款规模的限制，扩大表外资产。银行信用证划款业务是商业银行在同业代付方式上的业务创新，此创新须借道券商资管通道。

 

　　基本流程如下：

 

　　(1)由资金委托银行以理财资金委托券商资管成立定向资产管理计划;

 

　　(2)券商资管作为定向资产管理计划的管理人将委托资产投资于应收账款转让银行的信用证项下应收账款收益权;

 

　　(3)信用证到期后，由开证行对信用证进行到期兑付，到期兑付资金由转让银行托收后返还定向计划， 再通过定向计划返还委托银行;

 

　　(4)委托银行通常要求开证行以保函方式或者定向计划收益权远期转让的方式对信用证进行兜底。

 

　　此外，信贷资产证券化业务也是未来商业银行的重要资管业务，其交易结构在此不再赘述。

 

　　(文章来源：金融干货)

 

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