外商投资股份有限公司是指将公司全部资本划分成等额股份，股东以其所认购的股份对公司承担责任，公司以全部财产对公司债务承担责任，中外股东共同持有公司股份，外国股东购买并持有的股份占公司注册资本25%以上的企业法人。外商投资企业如果在国内证券市场上市发行股票，首先应将公司改制为股份有限公司。因此，这里主要阐述外商投资企业整体变更为股份有限公司。

 

　　中外合资经营企业、外资企业和具有法人资格的中外合作经营企业若其组织形式为有限责任公司，并按照《公司法》、《首次公开发行股票并上市管理办法》和《关于设立外商投资股份有限公司若干问题的暂行规定》的规定，按原公司账面审计的净资产值折股整体变更为股份有限公司，并符合上市发行股票的要求，最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更的，可以连续计算持续经营时间。也就是说，外商投资股份公司的营业执照上的成立时间为有限公司成立的时间。

 

　　1.整体变更的程序

 

　　(1)召开董事会拟订公司整体变更方案并作出决议

 

　　董事会是合资企业、合作企业的最高权力机构，公司变更是重大事宜，应由董事会作出决议。董事会应对公司变更为股份有限公司的有关事项制订方案，如注册资本、折股数额、变更章程、发起人持股比例、可行性研究报告、设立公司的申请书等。

 

　　(2)改制方案上报有关政府部门审核批复

 

　　外商投资企业整体变更为股份有限公司时，根据注册资本数额需要报省商务部门或者商务部审批。报批时提交如下材料：原外商投资企业的合同、章程;原外商投资企业董事会关于企业改组的决议;原外商投资企业投资者关于终止原合同、章程的决议;原外商投资企业的资产评估报告;发起人(包括但不限于原外商投资企业投资者)协议;公司章程;原外商投资企业的营业执照、批准证书，最近连续3年的财务报告;设立公司的申请书;发起人的资信证明;可行性研究报告。企业得到商务部门审批后，根据上市要求，进行改制重组的准备与实施。

　　(3)聘请中介机构进行尽职调查

 

　　聘请有关中介机构对公司的财务、法律、资产等方面进行调查准备，尽职调查的主要内容包括：改制企业的历史沿革和股权结构，业务和资产结构，经营和财务情况，主营业务和市场规划，以及土地、房产、知识产权等资产的权属情况等，为制订可行的改制重组方案提供基础数据。

 

　　(4)制订改制方案

 

　　在尽职调查的基础上，拟订改制重组方案，划分业务和资产范围。确定改制方案主要从以下方面考虑：

　　一是突出公司主营业务，有利于公司形成明确的业务目标、核心竞争力和持续发展能力。

　　二是保持公司的独立性，有效避免同业竞争、减少和规范关联交易。

　　三是保证股份公司和原企业均能直接面向市场、自主经营、独立承担责任和风险，兼顾原企业的生存能力。

 

　　(5)确定发起人及出资方式和股权比例

 

　　由原外商投资企业的投资者作为公司的发起人(或与其他发起人)共同签订《股份有限公司发起人协议》，并订立章程，《股份有限公司发起人协议》需要明确几个事项：一是确定股份公司注册资本的数额，应由各发起人共同协商确定注册资本的数额，由原有限公司的账面审计净资产折股，然后由会计师事务所验资;二是各发起人的持股比例，原则上以其已拥有的有限责任公司的股权比例，认购股份有限公司相应的发起人股份，如有调整应在此阶段商定;

　　

    三是起草订立公司章程。

 

　　(6)到登记机关办理登记手续

 

　　在整体变更申请得到商务部批准后，发起人应自批准证书签发并缴足其认购的股本金后向公司登记机关办理变更登记手续，经公司登记机关核准登记，取得公司登记机关换发的营业执照。

图片来源：找项目网

企业上市前改制重组 股权转让 增资扩股