联想集团有限公司3月6日公布，其直接全资境外子公司Lenovo Perpetual Securities Limited(注册于开曼群岛，以下称“发行人”)将于境外发行美元计价永续证券，联想集团将提供“表现担保”(Performance Guarantee)。

 

　　发行证券所得款项净额将通过发行人认购集团内票据(即由联想集团发行、发行人认购的不可转让集团内次级票据)由发行人转借予联想集团，而联想集团拟将所得款项用于偿还就收购Motorola Mobility Holdings LLC向Google Inc.发行的承兑票据项下的若干或全部尚未偿还款项，及用作联想集团的营运资金及一般公司用途。

 

　　所谓表现担保，包括但不限于：联想集团将始终持有发行人100%股份，且发行人的股份不得以任何形式抵押，发行人不得进行“除发行永续证券并持有上述‘集团内次级票据’”以外的任何业务;永续证券(作为发行人的优先股)的持有人将享有对发行人的唯一资产，即上述的“集团内次级票据”的追索权。

 

　　这笔拟发行永续证券将是固定利息(可重置，且首次重置时将上浮)，包含票息延迟条款(延迟的票息可累计并计息，同时，票息延迟受Dividend Stopper和Dividend Pusher的限制)。

 

　　此次发行的独家结构设计顾问为花旗，联席全球协调人是法国巴黎银行、花旗、星展银行、摩根士丹利，联席账簿管理人是澳新银行、交通银行香港分行、巴克莱、法国巴黎银行、建银亚洲、花旗、东方汇理银行、星展银行、Merrill Lynch International、瑞穗证券、摩根士丹利、MUFG Securities EMEA plc、法国兴业银行、渣打银行。

 

　　此外，联想集团还计划于近期发行美元计价的高级无抵押债券，债券将由联想集团直接发行，并作为公司30亿美元中期票据计划的一部分。

 

　　近期，还有中国进出口银行、工银租赁等几家中国发行人的境外债券发行处于不同的准备阶段。

 

　　(文章摘自2017年03月06日《境外债券》 作者：华尔街交易员)

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