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   2020-06-19  服务支持

 创业科技公司通常采用员工持股的方式来吸引和留住人才,进一步增强员工对企业的归属感和企业凝聚力。员工持股是企业所有者与员工分享企业所有权与未来收益权的一种制度安排,其最终目的是使员工成为公司的股东,将劳动者与资本所有者缔结成利益共同体。

员工持股平台方式主要有三种:自然人直接持股、有限责任公司持股、有限合伙企业持股

员工直接持股:

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优点:1、这种持股方式使员工成为与大股东法律地位平等的股东,对员工的激励作用最大。2、税负最低:分配股利时,与有限责任公司持股相比,自然人直接持股不需要重复征税;根据《财政部国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》(财税[2016)36号)规定,个人从事金融商品转让业务免征增值税。金融商品转让,是指转让外汇、有价证券、非货物期货和其他金融商品所有权的业务活动。

缺点:1、对员工长期持股约束不足。部分高管在公司上市后即辞职,解禁后抛售全部全份套现。这违背了公司通过员工持股将公司长远利益与员工利益捆绑、留住人才的初衷;

2、需要到工商局办理股权变更,手续繁琐。

3、若员工在企业向证监会上报材料后即辞职,公司大股东不能回购期股权。

有限责任公司持股:

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员工在持股平台持股,由持股平台持有公司的股份,也就是员工间接持有所服务的公司的股份。

这种持股方式保证了公司控制权的集中。大股东一般也是持股平台的大股东。大股东只要在持股平台持股达到三分之一,就拥有对平台公司章程修改动议的否决权,这就足以保证持股平台成为一致行动人了。这是一种对员工让利不让权的持股方式。

优点:1、上市前可以规避因持股员工流动对公司层面股权结构造成调整;

2、通过章程中进行特殊约定,上市后大股东可以有效控制其他股东股权的转让行为;

缺点:1、税负最高:股权转让会造成在持股平台层面和员工个人层面重复征税,实际税负率高达20.58~40.43%

2、所有股东只能同步转让股权。

有限合伙企业持股:

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公司大股东作为持股平台的普通合伙人(GP),执行合伙事务,拥有对平台公司的决策权。员工作为有限合伙人(LP),不执行合伙事务,不拥有平台公司的决策权。这样,大股东就可以凭借较少的财产份额获得对持股平台的控制权。

优点:1、在公司需要股东做决策时操作更简便,大多数决议只需要GP作出即可;

2、相比员工直接持股,上市前可以规避因持股员工流动对公司层面股权结构造成调整;

3、相比公司制企业税收方面有优势:合伙企业不需要征收企业所得税;

4、公司实际控制人担任唯一普通合伙人,可以少量的出资完全控制合伙企业;

5、通过合伙企业转让股权,所有合伙人只能同步转让;

缺点:1、目前国内合伙企业的相关法律法规仍不健全,实践中,不同地区关于“先分后税”的解释、纳税时点等方面存在区别,未来面临政策规范的风险。

有限责任公司持股、有限合伙企业持股对比:

1、登记注册方面:

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2、公司治理层面:

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3、权力层面:

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4、转让方面:

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来源:润德财税

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